継続的なサブスクリプションの成功を見ている1TechStock


の最新の収益レポート アピアン (APPN 1.16%)。 別のプラスの四半期を示した。 このクリップの「3MinuteStockUpdates」から モトリーフールライブ7月6日に録音Fool.comの寄稿者であるBrianFeroldiが、クラウドコンピューティングのサブスクリプションにさらに注力するための、過去5年間の同社の巧妙なビジネスシフトについて説明しています。

ブライアン・フェロルディ: これは本当に重要なスライドです。 Appianが公開されたとき、その収益の半分はそれらのサービスからのものであり、50%だけがサブスクリプションからのものでした。 現在、73%はサブスクリプションからのもので、27%はそのサービスからのものです。 Appianは、それをパートナーに提供するために積極的に動いており、サブスクリプション収益に真剣に取り組んでいます。 それは長期的には会社にとって前向きなことです。 そのクラウドサブスクリプションの収益は、引き続きかなり健全なアップセル数を示しています。 期間中の既存顧客維持率は117%でした。そのため、投資家はこれらのサブスクリプション収益を本当に気にする必要があります。

この事業の粗利益率は90%です。 専門サービスの収益、粗利益はわずか約30%です。 それは実際にはそれほど悪くはありません。 売上総利益率がマイナスの企業があり、専門サービスは損益分岐点にあります。 Appianはそこで良い仕事をしていますが、全体として、私たちははるかに多くのサブスクリプション収入、はるかに少ない専門サービス収入を望んでおり、それが会社が実際に向かっているところです。

損益計算書の残りの部分は問題ないように見えました。 GAAPベースの純損失と他のいくつかの前向きなことが起こっていますが、少しの間ガイダンスに目を向けましょう。 次の四半期では、総収益は24%〜26%増加すると予想されます。 私たちが関心を持っているクラウドサブスクリプションの収益は、はるかに速く、30%〜31%と少し速く成長し、調整後のEBITDAベースと1株当たり利益ベースで損失が発生すると予想されます。

通年では、かなり力強い成長を遂げており、トップラインで23%、クラウドベースで32%です。 これは、過去2年間にAppianで見たものとほぼ同じです。 それはクラウドサブスクリプションビジネスの継続的な成長であり、他の専門サービスビジネスの継続的な重要性を失っています。 そこへの移行のために、総収益の伸びは比較的控えめに見え、彼らはお金を失い続けています。 同社はそれをサポートするバランスシートを持っています。 しかし、あなたがこれを見ているなら、あなたは私に言わざるを得ない、軌道に乗っている論文。





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